BlackRock警告「AI投資はまだ序盤」今売ったら10年後に後悔する理由

世界最大の資産運用会社BlackRockが、AI投資について驚くべき見解を示しました。多くの人が「AIバブル」を心配している中、同社は「まだピークにすら達していない」と断言しています。OpenAIが1兆ドルでのIPOを目指す中、「もう遅いのでは?」と不安に思う方も多いでしょう。しかし、BlackRockの戦略を知れば、今がむしろ好機だと理解できるはずです。

金を掘らず、ツルハシを売れ!BlackRockの「ピック・アンド・シャベル戦略」とは

BlackRockのアジア太平洋地域チーフ投資ストラテジスト、ベン・パウエル氏は重要な発言をしました。「AI関連の設備投資の洪水は続いている。資金の流れは極めて明確だ」と。

注目すべきは、BlackRockの投資先です。彼らはAIモデル開発企業ではなく、その基盤を支える企業を選んでいます。具体的には、チップメーカー、エネルギー生産企業、さらには銅線製造企業まで含まれるんです。

これが「ピック・アンド・シャベル戦略」と呼ばれる手法です。ゴールドラッシュで最も確実に儲けたのは、金を掘った人ではなく道具を売った人たちでした。AI革命でも同じ構図が見えています。

OpenAIやAnthropicといったモデル開発企業は確かに注目を集めていますが、競争が激しく勝者は不透明です。一方、Nvidiaのようなチップメーカーやデータセンターに電力を供給するエネルギー企業は、誰がAI競争に勝っても必ず需要があります。これがインフラ投資の最大の強みなのです。

「もう遅い」は間違い!AI投資がまだ序盤である3つの根拠

多くの投資家が気になるのは、すでにNvidia株価が大きく上昇している中、今から参入しても遅いのではないかという点でしょう。

BlackRockは「まだ遅くない」と明言しており、その根拠は3つあります。

1つ目は、大手テック企業の本格参入がこれから

ハイパースケーラーと呼ばれる企業群は、まだクレジット市場に本格参入し始めたばかりです。

2つ目は、実際のキャッシュフローがあること

これらの企業には実際の収益があり、バブル期のドットコム企業のように売上もない状態ではありません。

3つ目は、データセンターの電力需要が2030年まで倍増すること

S&Pグローバルの試算によれば、この需要増加の大部分はハイパースケール、エンタープライズ、リース施設、暗号資産マイニング施設によって牽引されます。

実際、AmazonとMetaは毎年数百億ドル規模のAI関連投資を予算化しています。これらの数字を見れば、AI投資の波はまだ始まったばかりだと理解できるでしょう。

効率化が進んでも需要は減らない!ディープシーク・モーメントの誤解

今年初め、中国のディープシークが低コストでAIモデルを開発したことで、市場は大きく動揺しました。効率化が進めば、巨額の投資は不要になるのでは?という疑問も当然です。

しかし、パウエル氏の見解は「両方が必要になる」というものです。より洗練されたソフトウェアソリューションも確かに登場するでしょう。しかし同時に、より多くの計算能力も必要になります。

なぜなら、AI技術への需要が非常に大きいからです。自動運転、医療診断、金融分析、製造業の自動化など、AIの応用範囲は広がり続けています。効率化が進んでも、新しい用途がそれ以上のスピードで増えていく。だから、ハードウェアへの需要は減らないのです。

個人投資家が注目すべき3つの分野とは

では、具体的にどの分野に注目すべきでしょうか。BlackRockが推奨するのは以下の3つです。

半導体分野

Nvidiaが代表例ですが、それ以外にもAMDやIntel、さらには半導体製造装置を作る企業も含まれます。

電力・エネルギー分野

データセンターは膨大な電力を消費します。送電網の運営企業や、再生可能エネルギー企業が恩恵を受けるでしょう。

素材産業

銅は電力伝送に不可欠ですし、データセンター建設には大量の資材が必要です。

これらの分野は、AIブームの直接的な受益者であり、かつ比較的安定した投資先と言えます。競争が激化すればするほど、インフラ企業にとっては追い風になるわけです。

分断された世界で勝つ!新しい投資戦略の必要性

パウエル氏は「私たちはより分断された世界に向かっている」と明言しました。地政学的、政治的な様々な側面において、これは事実です。

しかし投資家として、感傷に浸っている時間はありません。それを現実として受け入れ、対応する必要があります。

具体的には、グローバルなリスクオン・リスクオフという単純な環境ではなくなっています。地域別、資産クラス別、あるいはテーマ別に、より具体的に考える必要があるのです。

全体的な市場の上げ下げに賭けるのではなく、特定のテーマや分野を選び、ピンポイントで投資する戦略が重要になってきています。

今日から始める!個人投資家のための実践的アクション

すでに米国株に投資している方は、慌てて売る必要はありません。BlackRockは米国株をオーバーウェイトにしており、大手ハイパースケーラーの評価額について「割安だ」と考えています。

ただし、ポートフォリオの見直しは推奨します。AIモデル開発企業よりも、インフラ企業の比率を高めることを検討してください。

これから投資を始める方は、一度に大きな金額を投じるのではなく、定期的に少額ずつ投資する積立投資が有効です。特に、半導体ETFやエネルギーセクターETFなど、テーマ型のETFを活用することで、分散投資とテーマ投資の両立が可能になります。

全ての投資家に共通して言えるのは、長期視点を持つことです。パウエル氏は「まだ活用の初期段階にある」と述べています。つまり、AI革命は始まったばかりで、10年、20年という長期スパンで考えるべき投資テーマなのです。

まとめ:AI革命という歴史的チャンスを逃すな

AI革命はまだ始まったばかりです。「もう遅い」と思って諦める必要は全くありません。むしろ、今が基盤をしっかり理解して、賢く投資を始める絶好のタイミングです。

BlackRockのような世界最大の機関投資家が「まだピークにすら達していない」と言っているこの分野に、わたしたち個人投資家も参加できます。これは本当に恵まれた時代だと思います。

短期的な値動きに一喜一憂せず、10年後、20年後を見据えた投資を心がけてください。焦らず、学びながら、着実にポートフォリオを構築していきましょう。AI革命という歴史的な転換点に、わたしたちも参加できるチャンスがあるのですから。

超お得なキャンペーン

東大ぱふぇっと×ウィブル証券コラボ

\今だけの特典/
✓ 相場予測note 初月無料(通常5,980円)
✓ FX note 初月無料(通常5,980円)
✓ 初回入金&取引で現金1,000円

手数料は楽天・SBIの約半分、5ドルから買える端株取引、全自動MMFなど
ウィブル証券は、米国株投資家に嬉しい機能が満載です。

詳細ページ

公式ページ

東大ぱふぇっと×moomoo証券コラボ

\今だけの特典/
✓ 相場予測note 初月無料(通常5,980円)
✓ FX note 初月無料(通常5,980円)
✓ 入金で最大10万円相当の人気株プレゼント

手数料は業界最安水準、1ドルから買える単元未満株、24時間取引など
moomoo証券は、投資機会を逃さない充実の機能が揃っています。

詳細ページ

公式ページ