米国株

【米国株 銘柄分析】ロッキード・マーチン(LMT)への投資 | 業績 | 配当 | 自社株買い | 決算データまとめ

記事内に商品プロモーションを含む場合があります
Lockheed Martin Logo
モモ

今回は、ロッキード・マーチン(LMT)の銘柄分析です♪

モエ

データソースは、こちらです。

モモ

金融機関で働いていた私が投資判断をする際にチェックするポイントを中心にまとめています。

モエ

この記事は2020年7月23日に更新しました♪

最大10万円相当の人気株がもらえる!

moomoo証券で口座開設をすると、NVIDIAやAppleなどの人気株がハズレなしでもらえます。

人気株をもらうための3ステップ
①アプリをダウンロード
②口座開設(無料)
③1万円以上を入金
*入金したお金で取引しなくても大丈夫です。

ブログ記事:入れなきゃ損!moomoo証券アプリが優秀過ぎる!使い方を分かりやすく解説

ロッキード・マーチン(LMT)基本データ

基本情報

会社名Lockheed Martin Corporation
ティッカーLMT
本社メリーランド州
決算12月
セクター資本財
設立1995年

事業内容

ロッキード・マーチン(LMT)は、アメリカ最大の防衛会社
 
航空機、ヘリコプター、ミサイルなどを研究、設計、製造。
軍事情報システムやミサイル防衛システムなどのサービスも提供しています。
 
また、F-35戦闘機のメーカーとしても知られています。
2019年1月には、日本がF-35を45機、購入すると発表しました。
日本はF-35の購入や維持のため、今後、数兆円のお金を支払うことになっています。

株価チャート

ロッキード・マーチンの過去10年間の株価は、市場平均を大きく上回っています。

長期的に右肩上がりのチャートを形成しています。

ロッキード・マーチン(LMT)業績

売上高・営業利益

売上高の約7割が、米国政府向けでペンタゴンやNASAに製品やサービスを提供しています。

防衛費は国の予算に必ず組み込まれるため、業績は非常に安定しています。

景気に敏感な資本財セクターに分類されますが、不景気に対しても一定の耐性があります。

 

2015年にユナイテッド・テクノロジーズ(UTX)ヘリコプター部門のシコルスキー・エアクラフト買収を発表。

2017年度から買収により売上高が増加しています。

営業利益率

近年の営業利益率は、優良企業の目安である10%を超えています。

国の防衛事業は参入障壁が高くロッキード・マーチンの技術力が高いためです。

ロッキード・マーチンは、音速の5倍以上の速さで移動するミサイルなど新興分野でも注目されています。

 

EPS(1株当たり利益)

BPS(1株当たり純資産)

会社の体力を表す純資産については、ばらつきがあります。

これは、キャッシュフローが多少悪化したとしても、株主還元を優先させているためです。

キャッシュフロー

営業キャッシュフローの多くがフリーキャッシュフローとなっており、利益率の高いビジネスモデルです。

ロッキード・マーチン(LMT)株主還元

1株あたり配当

17年連続で増配しています。

20201年7月22日時点の予想配当利回りは2.55%。

配当性向

配当性向は、余裕をもって配当の支払いができる50%前後で推移しており、今後も増配する余地があります。

自社株買い

自社株買いに積極的で10年で発行済株数の約22%を減らしました。

株主還元には非常に積極的な会社です。

ロッキード・マーチン(LMT)バリュエーション

PER(株価収益率)

過去5年間の平均PERは23.62倍

20201年7月22日時点のPERは16.44倍

PBR(株価純資産倍率)

過去5年間の平均PBRは50.18倍

2020年7月22日時点のPBRは27.96倍

PCFR(株価キャッシュフロー倍率)

過去5年間の平均PCFRは18.01倍

20201年7月22日時点のPCFRは12.51倍

本読み放題 3ヶ月無料体験

Amazonの Kindle Unlimited が、今だけ無料のキャンペーンを実施中。

ビジネス書、小説、マンガ、雑誌、洋書まで、500万冊以上が読み放題!

通常月額980円(3ヶ月で2,940円)なので、利用しない手はありません。

以下の投資本も無料で読むことができます。
マンガでわかるバフェットの投資術
マンガでわかるピーターリンチの投資術

>> Kindle Unlimited キャンペーンプライム会員限定)

ロッキード・マーチン(LMT)四半期決算

EPS(1株あたり利益)の市場予想と結果

過去8回の決算のうち、市場予想を上回ったのが7回、下回ったのが1回。

売上高の市場予想と結果

過去8回の決算のうち、市場予想を上回ったのが8回、下回ったのが0回。

桐谷流「優待株の投資術」

桐谷さんのセミナーを無料で受けれるチャンスです!

セミナーは、10月9日20:00から開催されます。

オンラインセミナーの参加条件は、投資講座「バフェッサ」を最後まで視聴するだけ。

他にも、無料でたくさんの特典を受け取ることができます。

以下のリンクからご確認ください。

>> 投資講座「バフェッサ」を無料で視聴する。

銘柄分析 コメント

わたしは、ロッキード・マーチンに投資しており良い投資先だと考えています。

 

バリュエーションについては、過去の水準と比べ割高感はありません。

また、7月21日に発表された第2四半期決算発表についても、売上高・EPSが市場予想を上回り、売上高成長率は前年同期比+12.4%で良い決算となりました。

 

また、ロッキード・マーチンの業績は今後も安定することが予想されます。

2020年度第2四半期末時点で、1,550億ドルもの執行していない注文を残して終了しています。

これは、高い確率で今後の売上高として計上されます。

防衛関連の契約は長期になる場合が多く、既に販売した製品やサービスのメンテナンスによる売上が見込まれるからです。

 

今後も、業績が安定すれば自社株買いや配当などの株主還元が期待されます。

 

ロッキード・マーチンに投資するリスクは、顧客である国家が軍事費を削減することです。

しかし、国同士の紛争がなくなることは当分ないでしょう。

特に今年は、米中関係の悪化や、原油価格の乱高下による中東情勢の悪化が懸念されています。

これからも、軍事力は国を運営するうえで大切な要素になります。

モモ

防衛関連株は、戦争や紛争へのヘッジとしてポートフォリオに組み入れるのがオススメ。

モエ

ディフェンシブ関連株の記事はコチラ

モモ

メールアドレスを登録するだけで、投資に役立つ情報をゲットできるサービスを紹介します♪

モモ

moomoo証券アプリのおすすめ機能と使い方を分かりやすく解説しました。

投資アプリmoomooの紹介

moomooアプリは無料で利用できるにもかかわらず、プロ並みの投資データと分析ツールが提供されています。

日本国内のダウンロード数は100万人を突破!大人気の投資情報アプリです。

ブログ記事:入れなきゃ損!moomoo証券アプリが優秀過ぎる!使い方を分かりやすく解説

モモ

バフェットの投資知識を身につけて、新NISAを有効活用したい人はこちら♪

5,000円相当の投資講座が無料

バフェットの投資手法が無料で学べる投資講座です。

新NISAをはじめたい人にもオススメで、9,800円相当の「投資信託完全攻略ガイド」を受け取ることもできます。

>> 投資講座「バフェッサ」を無料で視聴する。

モモ

欧米は、日本と比べてESGへの関心が高い傾向にあります。世界基準の情報を入手するために、登録しておきましょう♪

ESG投資に関するメルマガ紹介

投資の脱炭素マーケット.comは、ESG投資に関する情報を無料で提供しています。

メールアドレスを登録するだけで、世界の脱炭素への動向や、テスラ車についての事例を知ることができます。

モモ

バフェット太郎さんのレポートを今だけ無料で読むことができます。

バフェット太郎さん限定レポートの紹介

moomoo証券で口座開設をするだけで、バフェット太郎さんのレポートを読むことができます。

レポートでは、小型グロース株投資で大きな損失を避ける注意点について分かりやすく説明されています。

ブログ記事:【感想】バフェット太郎の限定レポート「米小型グロース投資の極意 厳選20銘柄」を読みました。