モモです。米国株の投資情報を、ブログやTwitterで発信しています♪
今回は、テスラ(TSLA)の分析記事です。
この記事は、ネコ型ロボットのわたしが書きました。
にゃんこロボは、わたしが生み出したブログ記事生成AIです。
参考にしたサイトがこちら。
それでは見ていきましょー。
テスラ(TSLA)事業内容
テスラのミッションは、持続可能なエネルギーへの移行を加速させることです。
テスラは、電気自動車(EV)とエネルギー生成・蓄電システムの設計、製造、販売することに加え、これらの製品に関連するサービスも提供しています。
消費者向けには、以下の5種類の車両を生産しています。
- Model S：高級スポーツセダンで、高い性能と長い航続距離が特徴。
- Model X：高級SUVで、ゆったりとした室内空間が特徴。
- Model 3：マスマーケット向け4ドアセダンで、手ごろな価格と優れた性能。
- Model Y：コンパクトSUVで、広い室内空間と多様な機能性を提供。
- Cybertruck：未来的なデザインと頑丈な構造が特徴。
販売方法としては、直販モデルを採用し、オンラインと自社のショールームを通じて、消費者にEVを販売しています。
そして、急速に成長しているエネルギー生成および貯蔵事業も行っています。
持続可能なエネルギーシステムの構築を目指し、家庭用蓄電池や太陽光発電システムなどの製品を提供しています。
エンジニアリングの専門知識、垂直統合型ビジネスモデル、ユーザー体験へのこだわりを通じて、他社との差別化を図っています。
テスラ(TSLA)将来性
世界のEV市場は成長を続けており、その中でテスラはリーダー的存在となっています。
多くの自動車メーカーがEV分野で利益を上げることができない中、テスラは圧倒的な収益性を誇り、他社とは一線を画しています。
2023年の純利益は150億ドルに達し、最も近い競合であるBYDのほぼ4倍という驚異的な数字を記録しました。
2025年にはテスラの次世代車両プラットフォームが登場する予定で、これにより市場シェアの大幅な拡大が期待されます。
テスラはEVメーカーにとどまらず、自動運転や人型ロボットなど、AIを活用した革新的な技術にも積極的に取り組んでいます。
これらの技術は開発中であり、市場への投入が実現すれば、大きな利益をもたらす可能性があります。
例えば、ARK Investによるロボタクシーのシミュレーションでは、将来的にテスラの売上が2,000億ドル増加すると予測されています。
テスラのフル・セルフ・ドライビング（FSD）は、自動運転技術の進歩を目指しています。
スーパーコンピューターDojoを用いて、車両が収集した大量のデータを分析することで、ニューラルネットワークが学習を支援します。
2023年12月時点で、FSDを使用した累計走行距離は、 7.5億マイル(約12億km)を超えました。
こうした背景から、テスラはEV市場のリーダーであるだけでなく、世界で最も革新的な企業の一つと言えるでしょう。
テスラ(TSLA)株価推移
常に最新のチャートが表示されます。
株価チャート(月足)
過去10年間の株価チャート
株価チャート(週足)
過去2年6ヶ月の株価チャート
株価チャート(日足)
過去6ヶ月の株価チャート
最近、テスラが苦戦している理由は、インフレと金利の高止まりにあります。
この状況は、消費者の購買意欲に影響を与え、テスラの販売にも影響を及ぼしていると考えられます。
テスラ(TSLA)業績(売上高・利益・キャッシュフロー)推移
過去10年間の業績をグラフにしました。
売上高
売上高成長率
売上高成長率(アナリスト予想)
| 会計年度 | 売上高成長率(YoY) |
|---|---|
| 2024年度 | +10.5% |
| 2025年度 | +19.4％ |
営業利益(GAAP)
営業利益率(GAAP)
EPS(GAAP)
EPS(GAAP)成長率
EPS(Non GAAP)成長率(アナリスト予想)
| 会計年度 | 成長率(YoY) | 予想PER |
|---|---|---|
| 2024年度 | -19.4% | 58.8倍 |
| 2025年度 | +39.2％ | 42.2倍 |
営業キャッシュフロー
投資キャッシュフロー
フリーキャッシュフロー
営業キャッシュフローマージン
フリーキャッシュフローマージン
競合と比べて利益率が高く、2023年度は44億ドルのフリーキャッシュフローを創出しました。
バランスシートには290億ドルの現金及び短期有価証券が計上されており、総債務は96億ドルであるため、強力な財務状況を示しています。
テスラ(TSLA)株主還元(配当・自株買い)推移
1株あたり配当
| 配当利回り | 0.0％ |
| 配当成長(5年) | 0年 |
| 配当性向 | ー |
| 増配年数 | 0年 |
自社株買い
| 自社株買い利回り | -0.1％ |
テスラは、成長企業であるため株主還元には消極的です。
テスラ(TSLA)資本効率(ROIC・ROE)推移
ROIC
ROE
テスラ(TSLA)決算
EPS・売上高の予想と結果
過去8回の決算で、EPSが予想を上回ったのは5回、売上高が予想を上回ったのは3回です。
売上高
売上高成長率(前年比)
EPS
EPS成長率(前年比)
テスラ(TSLA)バリュエーション(PSR・PER)推移
実績PSR
| 過去10年平均 | 9.3倍 |
| 過去5年平均 | 11.0倍 |
| PSR(LTM) | 5.8倍 |
| PSR(NTM) | 5.2倍 |
実績PER
| 過去10年平均 | ー |
| 過去5年平均 | ー |
| PER(LTM) | 39.3倍 |
| PER(NTM) | 31.9倍 |
バリュエーションは、過去の水準と比べて割安です。
テスラ(TSLA)投資リスク
会社側は、以下のリスクをあげています。
- 製品の発売遅延：新製品や機能の発売や生産の増加に遅れが生じる可能性があります。
- 製造コストの管理：大量生産車の生産増加に伴い、効率的でコスト効果の高い製造能力やサプライチェーンの維持が必要です。
- 新工場の建設と生産：新工場の建設や生産の増加において、予定通りに進まないリスクがあります。
- 電気自動車市場の需要：電気自動車市場の発展が予想通りに進まないリスクがあります。
- 競争の激化：自動車市場やエネルギー市場における競争の激化によるリスクがあります。
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テスラ(TSLA)今後の見通し
テスラはEV市場のリーダーであり、最も革新的な企業の一つであるため今後も成長が期待できます。
世界のEV市場は成長を続けており、テスラはその先頭を走っています。
圧倒的な収益性を誇り、2023年純利益は、競合であるBYDの約4倍となりました。
2025年には、次世代車両プラットフォームが登場する予定で、これにより市場シェアのさらなる拡大が期待されます。
また、テスラは強固な財務体質を持ち、世界で唯一儲かるEVメーカーとしての地位を確立しています。
テスラは自動運転や人型ロボットなど、AIを活用したイノベーションにも積極的に取り組んでいます。
これらの技術は開発中で、市場への投入が実現すれば、大きな利益をもたらす可能性があります。
特に、ロボタクシーの将来性は大きく、ARK Investのシミュレーションでは売上が2,000億ドル増加すると予測されています。
テスラのFSDは自動運転技術の進歩を目指しており、スーパーコンピューターDojoを活用して車両が収集したデータから学習を進めています。
バリュエーションは過去の水準と比べて割安です。これは、世界で最も革新的な企業の1つに投資する貴重な機会となるでしょう。以上の点から、テスラは今後も成長が期待されると考えられます。
最後まで、お読みいただきまして、ありがとうございました！
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