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今回は、スーパー・マイクロ・コンピュータ(SMCI)の分析記事です。S&P500指数に採用されることが決まり注目されています。
この記事は、ネコ型ロボットのわたしが書きました。
にゃんこロボは、わたしが生み出したブログ記事生成AIです。
参考にしたサイトがこちら。
それでは見ていきましょー。
スーパー・マイクロ・コンピュータ(SMCI)事業内容
Super Microは、アメリカ・シリコンバレーに本社を置くサーバーソリューションを提供する企業です。
データセンターやクラウド市場向けに、高性能で効率的なサーバーやストレージシステムを提供しています。
Super Microは、NVIDIAのパートナー企業ですが、時価総額では40分の1程度で、はるかに小さい会社です。
データセンターやAI分野で使われる高性能な半導体を組み込んだ製品を提供することで、効率的なシステムを実現しています。
スーパー・マイクロ・コンピュータ(SMCI)将来性
Super Microは、成長するAIサーバ市場での市場シェア拡大が期待されます。
同社は、競合のヒューレット・パッカード（HPE）とデル・テクノロジーズ（DELL）に次ぐ、業界第3位のサーバー会社です。
戦略としては、高性能でアプリケーションに最適化されたサーバー、ストレージソリューションの提供に注力しています。
NVIDIAとのパートナーシップにより、AIチップを競合より先に入手できることが強みです。
バンク・オブ・アメリカは、同社のAIサーバー市場シェアが現在10％で、今後3年間で市場が約150％拡大する中で17％に拡大すると予測しています。
Super Microは、AI分野において重要な役割を果たす企業になる可能性があります。
スーパー・マイクロ・コンピュータ(SMCI)株価推移
常に最新のチャートが表示されます。
株価チャート(月足)
過去10年間の株価チャート
株価チャート(週足)
過去2年6ヶ月の株価チャート
株価チャート(日足)
過去6ヶ月の株価チャート
過去1年間で788％も上昇しました。
スーパー・マイクロ・コンピュータ(SMCI)業績(売上高・利益・キャッシュフロー)推移
過去10年間の業績をグラフにしました。
売上高
売上高成長率
売上高成長率(アナリスト予想)
| 会計年度 | 売上高成長率(YoY) |
|---|---|
| 2024年度 | +103.1% |
| 2025年度 | +35.2％ |
営業利益(GAAP)
営業利益率(GAAP)
EPS(GAAP)
EPS(GAAP)成長率
EPS(Non GAAP)成長率(アナリスト予想)
| 会計年度 | 成長率(YoY) | 予想PER |
|---|---|---|
| 2024年度 | +85.4% | 38.9倍 |
| 2025年度 | +34.3％ | 29.8倍 |
営業キャッシュフロー
投資キャッシュフロー
フリーキャッシュフロー
営業キャッシュフローマージン
フリーキャッシュフローマージン
成長率が素晴らしいものの、業績の変動が大きい会社です。
投資キャッシュフローが多いため、キャッシュフローは安定していません。
スーパー・マイクロ・コンピュータ(SMCI)株主還元(配当・自株買い)推移
1株あたり配当
| 配当利回り | 0％ |
| 配当成長(5年) | 0年 |
| 配当性向 | ー |
| 増配年数 | 0年 |
自社株買い
| 自社株買い利回り | -0.8％ |
株主還元については、成長企業であるため配当や自社株買いには消極的です。
スーパー・マイクロ・コンピュータ(SMCI)資本効率(ROIC・ROE)推移
ROIC
ROE
スーパー・マイクロ・コンピュータ(SMCI)決算
EPS・売上高の予想と結果
過去8回の決算で、EPSが予想を上回ったのは7回、売上高が予想を上回ったのは8回です。
売上高
売上高成長率(前年比)
EPS
EPS成長率(前年比)
スーパー・マイクロ・コンピュータ(SMCI)バリュエーション(PSR・PER)推移
実績PSR
| 過去10年平均 | 0.7倍 |
| 過去5年平均 | 0.9倍 |
| PSR(LTM) | 5.5倍 |
| PSR(NTM) | 3.5倍 |
実績PER
| 過去10年平均 | 18.9倍 |
| 過去5年平均 | 18.5倍 |
| PER(LTM) | 69.2倍 |
| PER(NTM) | 30.5倍 |
過去の水準と比べて、割高です。投資判断を行う際には、企業の成長性や市場の拡大、バリュエーションの妥当性を考慮することが重要です。
スーパー・マイクロ・コンピュータ(SMCI)投資リスク
会社側は、以下のリスクをあげています。
- 海外での事業拡大をうまく管理できなかったり、新製品の開発に失敗したりすると、成長に支障が出ることがあります。
- 市場での競争が激しくなると、収益が減る可能性があります。
- 内部統制がうまくいかなかったり、知的財産権を守れなかったりすると、投資家の信頼を失ったり、訴訟を起こされたりする可能性があります。
スーパー・マイクロ・コンピュータ(SMCI)今後の見通し
Super Microは、成長が見込まれるAIサーバ市場でのシェア拡大が期待されています。
同社は、高性能でアプリケーションに最適化されたサーバー、ストレージソリューションの提供に力を入れています。
現在のAIサーバー市場シェアは10％で、今後3年間で市場が約150％拡大する中で、シェアが17％に拡大すると予測されています。
これらの要素から、Super MicroはAI分野において重要な役割を果たす可能性があります。
ただし、業績の変動が大きいことや、多額の資金を必要とするビジネスであることに注意が必要です。
また、株価が急騰しているため、企業の成長性や市場の拡大、バリュエーションの妥当性を慎重に考慮することが重要です。
最後まで、お読みいただきまして、ありがとうございました！
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